Data de negociação
Data em que a operação é pactuada (compra ou venda).
O que é
É o dia em que a operação é pactuada. A liquidação (transferência financeira e de propriedade) ocorre em data posterior:
- Compra: liquidação em D+1 (próximo dia útil).
- Venda (resgate): liquidação em D+0 (mesmo dia).
Por que importa
Todos os cálculos de precificação usam a data de liquidação como marco, não a data de negociação. Mudar a data de negociação altera a liquidação e, consequentemente, os dias úteis (DU) até cada fluxo e o preço final.