Cronograma de fluxo
Tabela detalhada com cada pagamento futuro do título e seu valor presente.
O que é
O cronograma de fluxo lista todos os eventos de pagamento de um título entre a data de liquidação e o vencimento: cupons semestrais, parcelas mensais e/ou o resgate do principal. Para cada evento, mostra:
- Data do pagamento
- Tipo (cupom, principal ou parcela)
- Dias úteis (DU) da liquidação até o pagamento
- Valor do fluxo (em espaço de cotação, base 100)
- Valor presente (descontado pela TIR)
- Valor em R$ (convertido pelo valor-base do título)
Por que importa
O cronograma torna visível como o preço é formado: a soma dos valores presentes de todos os eventos é a cotação do título. Permite verificar de onde vem cada centavo do preço e entender o impacto de cada pagamento no total.
Quando aparece
- Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F): cupons semestrais + principal.
- IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B): cupons semestrais + principal.
- RendA+ (NTN-B1): 240 parcelas mensais (Ta regulares + Taf na última).
- Educa+ (NTN-B1): 60 parcelas mensais.
- Prefixado (LTN) e IPCA+ (NTN-B Principal): não têm cronograma — são zero-coupon (pagamento único no vencimento).