Data de liquidação

O que é

A liquidação é a etapa da operação em que se dá a transferência da propriedade do ativo e o pagamento/recebimento do montante financeiro. O rendimento da aplicação inicia-se efetivamente na data de liquidação.

Por que importa

A data de liquidação é o marco inicial para contar $\mathrm{DU}_n$ até cada pagamento e, portanto, influencia o fator de desconto e a cotação.

Como se calcula

Regra prática, conforme a convenção escolhida no simulador:

• Compra — liquidação em D+1 (próximo dia útil após a data de negociação).
• Venda D+0 — liquidação no mesmo dia, para vendas feitas antes das 13h BRT a partir de 13/09/2021.
• Venda D+1 — liquidação no próximo dia útil, para vendas após as 13h BRT ou para vendas anteriores a 13/09/2021.

A API recebe essa escolha como settlementConvention ("D+0" ou "D+1") junto com a data de negociação.