Tesouro em Foco

Data de negociação

Data em que a operação é pactuada (compra ou venda).

O que é

É o dia em que a operação é pactuada. A liquidação (transferência financeira e de propriedade) ocorre na mesma data ou em data posterior, conforme a convenção:

  • Compra: liquidação em D+1 (próximo dia útil).
  • Venda (resgate): antes de 13/09/2021, somente D+1. A partir de 13/09/2021, D+0 para venda antes das 13h BRT e D+1 para venda após as 13h BRT.

Por que importa

Todos os cálculos de precificação usam a data de liquidação como marco, não a data de negociação. Mudar a data de negociação ou a convenção de liquidação altera os dias úteis (DU) até cada fluxo e o preço final.